微软 AI 服务年化收入达 130 亿美元，同比增长 157%

简而言之： 微软的 AI 服务实现了 130 亿美元的年化收入，同比增长 157%，表明未来对 AI 基础设施的需求强劲。

微软昨天公布了财报，数据为 AI 的未来描绘了一幅辉煌的图景。

对于一家年化收入 1000 亿美元的企业来说，连续几个季度超过 30% 的年增长率是惊人的。微软预计下一季度也将类似。AI 子集年化收入达到 130 亿美元，是去年的两倍多。

Azure 及其他云服务收入增长了 31%。Azure 的增长包括来自 AI 服务的 13 个百分点，AI 服务同比增长了 157%，并且即使需求持续高于我们的可用容量，也超出了预期……在 Azure 方面，我们预计第三季度按固定汇率计算的收入增长将在 31% 至 32% 之间，这得益于对我们服务组合的强劲需求。

数据中心容量仍然是限制因素，但这一制约应在年底前缓解。

过去三年，我们的整体数据中心容量增加了一倍多，去年我们增加的容量比历史上任何一年都多……虽然我们预计第三季度 AI 容量将受限，但到 2025 财年末，鉴于我们巨大的资本投资，我们应大致与近期需求保持一致。

RPO，即剩余履约义务，是客户预先购买但尚未使用的 Azure 计算资源。3000 亿美元的 RPO 基本上意味着未来两年的 Azure 收入已经确定。

正如我们上周分享的，我们非常高兴 OpenAI 做出了新的大规模 Azure 承诺……我们已经，我想我们讨论过，接近 3000 亿美元的 RPO。

软件中的 AI 性能提升比硬件中的提升有效 5 倍。Deepseek 上周的公告强调了这一点。

在推理方面，由于软件优化，我们通常看到每一代硬件的性价比提升超过 2 倍，每一代模型的性价比提升超过 10 倍。随着 AI 变得更加高效和易于获取，我们将看到需求呈指数级增长。

较小的模型将在消费级硬件上运行。NPU（神经处理单元）是运行 AI 的新型消费级芯片。苹果、高通、英特尔、三星等公司都提供这些芯片。随着模型变得更强大，它们将在更便宜的设备上运行。有趣的是，这里特别提到了 DeepSeek：

我们还看到越来越多的开发者，从 Adobe 和 CapCut 到 WhatsApp，构建利用内置 NPU 的应用。他们很快将能够在 Copilot+ PC 以及 Windows 上可用的庞大 GPU 生态系统中本地运行 DeepSeek 的 R1 蒸馏模型。除了 Copilot+ PC，用于本地开发的最强大的 AI 工作站是运行 WSL2 的 Windows PC，由 NVIDIA RTX GPU 驱动。

在 AI Foundry 推出的两个月内，有 20 万名工程师在构建 AI。GitHub 上有 1.5 亿工程师，因此整体 AI 渗透率仍然非常小。

Azure AI Foundry 提供一流的工具运行时，用于构建代理、多代理应用、AIOps、对数千个模型的 API 访问。推出两个月，我们已经有超过 20 万月活跃用户。总的来说，GitHub 现在拥有 1.5 亿开发者，过去两年增长了 50%。

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Theory Ventures 的 GP。前 Google 产品经理。分享关于 AI、web3 和风险投资的数据驱动见解。

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